Erfolgreich die Unsicherheit meistern

„Der Ölpreis fällt aufgrund der Unsicherheit im Nahen Osten” so eine Schlagzeile. Wenn die Finanzmärkte schwanken, wird als Ursache oft „Unsicherheit“ angeführt. Dies lässt die Unsicherheit als vorübergehendes Phänomen erscheinen. Doch an den Finanzmärkten dreht sich alles um die künftige Entwicklung – und da sich die Zukunft nicht vorhersagen lässt, müssen Anleger stets für Unsicherheit gerüstet sein.

Das ist mitunter jedoch schwierig. Vor allem in volatilen Phasen, in denen der Wert von Anlagen täglich starke Ausschläge verzeichnet. Wie können Anleger lernen, die allgegenwärtige Unsicherheit zu bewältigen?

Unsicherheit einpreisen

Anleger sollten stets bedenken, dass der Markt Informationen äußerst effektiv verarbeitet. Rund um die Welt beurteilen Millionen von Marktteilnehmern fortlaufend Informationen und ihre möglichen Auswirkungen auf die künftigen Zahlungsströme. Die anschließenden Reaktionen der Anleger lösen Preisänderungen aus. Daher ist es sinnvoll, davon auszugehen, dass die aktuelle Unsicherheit im heutigen Preisniveau der Märkte eingepreist ist.

Nachträgliche Erkenntnisse

Zudem können sich Anleger mit dem Gedanken trösten, dass sich international diversifizierte Portfolios schon von zahlreichen Krisen und Phasen der Unsicherheit erholt haben. Im Jahr 2008 beispielsweise verlor der Aktienmarkt fast die Hälfte seines Wertes. Die Unsicherheit war derart akut, dass sogar die weitere Funktionsfähigkeit der traditionellen Geldmärkte fraglich erschien. Schlagzeilen wie „Schlimmste Krise seit den Dreißigern und kein Ende in Sicht“, „Kreditklemme bringt die Märkte aus der Fassung“, und „Aktien verzeichnen größten Tagesverlust seit zwanzig Jahren“ wechselten vom Wirtschaftsteil auf die Titelseiten der Zeitungen.

Jede politische oder wirtschaftliche Krise ist mit anderen Herausforderungen verbunden und hat andere Konsequenzen für die Märkte. Doch die Erfahrungen aus der Vergangenheit können Anlegern helfen, den Überblick zu behalten.

Oft ist die Versuchung groß, auf Ereignisse unmittelbar zu reagieren, doch nicht in jedem Fall ist eine Reaktion die bestmögliche Entscheidung. Während der Finanzkrise entschieden sich einige Anleger im Eifer des Gefechts ihre Aktienanteile nicht länger zu halten und zu verkaufen. Doch jene Marktteilnehmer, die unbeirrt an ihrem Ansatz festhielten, haben sich schon lange von der Krise erholt und von der anschließenden Erholung der Märkte profitiert.

In der Vergangenheit gab es schon viele Phasen mit erheblicher Volatilität. Abbildung 1 veranschaulicht dies. Dargestellt ist die simulierte Wertentwicklung einer ausgewogenen Investmentstrategie nach mehreren Krisenereignissen, darunter die Insolvenz von Lehman Brothers im September 2008, mitten in der Finanzkrise. Jedes Ereignis ist mit dem Monat und Jahr versehen, in dem es sich ereignete bzw. seinen Höhepunkt erreichte.

Abbildung 1: Die Reaktion des Marktes auf eine Krise. Simulierte Wertentwicklung einer ausgewogenen Strategie: 60% Aktien, 40% Anleihen (kumulierte Gesamtrendite)

Abbildung 1

Hätte man zum Zeitpunkt jedes dieser Ereignisse in eine global diversifizierte, ausgewogene Anlagestrategie investiert, hätte man in den meisten Fällen unmittelbar danach zunächst Verluste verzeichnet. Jedoch konnten sich die Finanzmärkte wieder erholen, wie die in der Abbildung dargestellten kumulierten Renditen über drei, fünf und zehn Jahre zeigen. Verfügt ein Anleger bereits vor solchen schwierigen Phasen über eine langfristige Perspektive, eine angemessene Diversifikation und eine Assetallokation, die mit der Risikotoleranz und den Anlagezielen übereinstimmt, kann dies dabei helfen, die nötige Disziplin zu wahren, um den Sturm zu überstehen.

Fazit

Bekanntlich ist es schwierig, zukünftige Ereignisse oder die Marktreaktion darauf richtig vorherzusagen. Die gute Nachricht ist aber, dass erfolgreiche Anleger nicht auf genaue Vorhersagen angewiesen sind. Marktvolatilität ist bei Investments nie auszuschließen. Um höhere potenzielle Renditen zu erzielen, müssen Anleger daher bereit sein, eine erhöhte Unsicherheit in Kauf zu nehmen. Eine genaue Vorhersage der Zukunft ist keine Voraussetzung, um als Anleger erfolgreich zu sein.

Ein wesentlicher Bestandteil einer erfolgreichen langfristigen Anlageerfahrung ist die Fähigkeit, auch in schwierigen Zeiten an seiner Investmentphilosophie festzuhalten. Ein wohldurchdachter, transparenter Investmentansatz kann es Anlegern ermöglichen, sich besser gegen Ungewissheiten zu wappnen, um somit besser an ihrem Plan festzuhalten zu können und letzten Endes die langfristigen Renditen der Finanzmärkte zu erfassen.

Für Fragen und Informationen zu unserer Wissenschaftlichen Wertpapieranlage sprechen Sie uns gerne an. Wir helfen Ihnen dabei, eine transparente und faire Anlagestrategie zu entwickeln. Durch die nachgelagerte Besteuerung nutzen Sie den Zinseszins-Effekt und Ihre Anlage kann besser für Sie arbeiten. Außerdem haben Sie die Möglichkeit Ihr Vermögen steuerfrei zu übertragen!

Vereinbaren Sie jetzt einen unverbindlichen Termin und erfahren Sie, wie Sie Ihre Rendite langfristig verbessern und erhebliche Steuerbeträge, die die Rendite schmälern, vermeiden können. 

Cookie-Einstellung

Wir verwenden Cookies, um Inhalte und Anzeigen zu personalisieren, Funktionen für soziale Medien anbieten zu können und die Zugriffe auf unsere Website zu analysieren. Weitere Informationen zu den Auswirkungen Ihrer Auswahl finden Sie unter Hilfe.

Treffen Sie eine Auswahl um fortzufahren

Ihre Auswahl wurde gespeichert!

Hilfe

Hilfe

Um fortfahren zu können, müssen Sie eine Cookie-Auswahl treffen. Nachfolgend erhalten Sie eine Erläuterung der verschiedenen Optionen und ihrer Bedeutung.

  • OK (alle Cookies zulassen):
    Jedes Cookie wie z.B. Tracking- und Analytische-Cookies.
  • Ich stimme nicht zu (nur notwendige Cookies zulassen):
    Nur Cookies von dieser Webseite.

Sie können Ihre Cookie-Einstellung jederzeit hier ändern: Datenschutz. Impressum

Zurück